多层嵌套的合伙企业分得的股息红利如何进行穿透？怎么纳税？

合伙企业从其他有限公司分得的股息、红利不能和合伙企业自身经营产生的利润混合，要单独穿透给合伙人分别按所得的性质纳税。那么，如果是多层嵌套的合伙企业，如何进行穿透？怎么纳税？

比如，有限合伙企业A，投资有限合伙企业B，B再投资有限合伙企业C，C投资有限公司D。D给C分红1000万元，那么A的合伙人中的个人合伙人M和N，怎么缴纳个人所得税？

这里，首先要明白关于合伙企业的两个基本的税务原理：

1、合伙企业是所得税的透明体，不是所得税的纳税主体。合伙企业取得的各项所得，在计算完应纳税所得额后，要“穿透”到各合伙人，由合伙人按照自身的身份（个人、公司、其他合伙企业）和所得的性质（如股息红利、股权转让所得、经营利润等）缴纳相应的所得税。

2、合伙企业所得的性质在穿透时保持不变。合伙企业取得的所得，在向上一级合伙人穿透时，其所得的性质原则上应保持不变，不能因为中间流经了其他合伙企业，就自动全部变成了经营所得”。

其次，针对多层嵌套的合伙企业进行具体分析:

基本路径：D（有限公司）-分红1000万元—> C（有限合伙）-穿透分配—> B（有限合伙）-穿透分配—>A（有限合伙）-穿透分配—>M、N（个人合伙人）

1、D公司分红给C合伙企业（1000万元）：

D公司是有限责任公司，向其股东C（有限合伙）分红。因为C是合伙企业，不是“居民企业”，因此D公司向C分红时，C无法享受免税待遇。这1000万元的分红进入C合伙企业后，其性质为“股息、红利所得”。

2、C合伙企业将所得穿透给其所有合伙人，包括B合伙企业：

C作为所得税的透明体，本身不缴纳所得税。C需要计算其当年应纳税所得额，并按约定比例分配给各合伙人。其中，从D公司取得的1000万元“股息、红利所得”，在分配给合伙人B时，其“股息、红利”的性质继续保持不变。而C自身经营产生的利润，性质为“经营所得”，在分配给合伙人B时，其“经营所得”的性质也保持不变。

3、B合伙企业将所得穿透给其所有合伙人，包括A合伙企业：

与上一步原理相同，B本身不缴纳所得税。B从C分得的属于“股息、红利”、“经营所得”性质的所得，在穿透给其合伙人A时，继续保持性质不变。同时，而B自身经营产生的利润，性质为“经营所得”，在分配给合伙人B时，其“经营所得”的性质也保持不变。

4、A合伙企业将所得穿透给其最终的个人合伙人M和N：

A合伙企业将从B取得的性质为“股息、红利”、“经营所得”的所得，以及A自身经营产生的“经营所得”，根据合伙协议分配给其合伙人M和N。这时候A的所得，包括C、B、A三个合伙企业的经营所得，和D分配给C的股息、红利所得。

按照“先分后税”的原则，M和N，都要区分经营所得和股息红利所得，分别计算缴纳个人所得税。其中，经营所得按5%~35%的税率计算缴纳，股息红利所得按20%的税率计算缴纳。

这里要专门强调一下：

1、先分后税的“分”，不是实际上的利润分配，而是形式上的利润分割或区分，也就是不管实际上M和N是否分到了利润，都要按照投资比例对合伙企业的利润进行分割，区分出属于M和N各自应得的利润，然后按各自应得的利润缴纳个人所得税。

2、合伙企业自身经营产生的“经营所得”穿透到上一层合伙企业时，可以用于弥补上一层合伙企业的“以前年度亏损”，但“股息、红利所得”不能用于弥补上一层合伙企业的“以前年度亏损”。

3、通常由合伙企业（A）代为申报、缴纳个人合伙人（M和N）的个人所得税。

特别提醒：**以上为常规的处理方式，但各地区税务机关在具体执行时，可能存在理解或征管上的差异，所以建议最好向合伙企业所在地的主管税务机关提前进行确认。