从IPO审核案例看：同一客户回款，能不能按“先进先出”算账龄
在IPO现场检查及督导中，监管机构对采用“先进先出”法核算同一客户应收账款回款的问题较为关注。尤其对于实行项目制管理的企业，通常要求按合同管理回款的口径模拟测算对财务报表的影响。核心关注该方法是否导致报告期内应收账款坏账准备计提不足。
01 实务中“先进先出”法管理回款的原因
实务中，应收账款回款未能按照合同/订单/项目管理的原因有以下方面：
一是企业应收账款管理粗放：未按照合同/订单/项目进行管理，直接按照“先进先出”冲销客户回款并认定账龄。
二是基于业务特点等无法做到精细化管理，如：情形一：销售订单具有高频率、多批次、大批量的特点，回款频率高，精细化管理成本高；情形二：销售人员催收未具体到合同/订单，基于客户强势地位，催收及回款金额具有不确定性且无法精准对应合同（如催收200万，回款100万）；情形三：部分国企、政府部门等基于自身资金情况和财务计划安排付排，付款金额无法精准对应到具体项目及约定比例（如期末整额回款）。
三是利用“先进先出”少计提坏账准备：对于多数企业来说，按照先进先出法确定账龄是相对有利于企业的方法。
02 “先进先出”核算是否符合《企业会计准则》的要求
根据收入准则和金融工具准则：（1）同一合同下的合同资产和合同负债应当以净额列示；（2）不同合同下的合同资产和合同负债不能互相抵销；（3）同一合同，应收账款（无条件收款权，金融资产）通常不得与合同负债（非金额负债）抵销。
不同合同/订单（可视为合同情形下）的回款代表不同履约义务和结算义务的履行情况，按照客户维度随意抵消不同合同/订单间的回款，并不符合企业会计准则的要求。
03 规范回款管理与账龄划分的建议
现阶段，多数企业已普遍使用信息系统对销售、开票及回款进行管理。除前述“01实务中“先进先出”法管理回款的原因”情形二、情形三所列客观特殊情况外，按照合同/订单对应管理回款，是企业实现应收账款规范化管理的基本要求。
对于订单高频率、多批次、大批量的企业，在回款周期正常且滚动回款本身对账龄影响不大的情况下，可基于成本效益原则，采用“先进先出”法对回款进行管理。
但对于项目制或大额订单制的企业，应规范按照合同或订单管理回款，准确核算同一合同项下以及同一客户不同合同项下的应收账款、合同资产与合同负债，并在此基础上准确划分应收账款账龄，足额计提坏账准备。
【电科蓝天-科创板】根据申报材料及现场检查情况：报告期内，发行人对同一客户的应收账款采用先进先出法进行核算，收回的款项优先视为对长账龄部分的回款。请发行人披露：（1）发行人当前对应收账款的管理模式，对同一客户的应收账款回款是否按照对应销售项目或合同进行管理，采用先进先出法进行核算是否符合《企业会计准则》相关规定，相关管理模式是否规范；（2）对同一客户收回的款项优先视为长账龄部分款项的回款，是否导致报告期内发行人少计提应收账款坏账准备，测算报告期内按照合同或项目进行回款对发行人财务报表的影响情况。
1．对同一客户的应收账款回款未按照销售项目或合同进行管理具有合理性
由于公司所处的行业特点和客户特点，公司客户以航天总体单位和央国企为主，客户资金主要来源于财政预算和科研经费，此类单位一般结合自身资金预算情况，于每年底集中向供应商回款，且回款单据未明确具体项目或合同，回款金额并非按照与销售合同一一对应方式支付，而是根据双方应收应付款项余额情况，并结合自身资金安排及审批流程进行回款。
因此，公司应收账款回款情况无法按照具体合同订单进行统计，默认为客户优先偿还账龄较长的应收款项，即按照先进先出法进行统计，具有合理性。
2．采用先进先出法进行核算是否符合《企业会计准则》相关规定
根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，应收账款属于以摊余成本计量的金融资产，采用预期信用损失模型计提坏账准备。
因发行人行业和客户特点，公司客户以航天总体单位和央国企为主，行业地位较高，信用情况良好，客户资金主要来源于财政预算和科研经费，同一客户形成的应收账款各账龄区间违约风险无明显不同，公司将其作为一个整体，按照优先偿付较早欠款的原则进行账龄管理，能够保证数据的一贯性和准确性，符合《企业会计准则》相关规定。
3．相关管理模式符合同行业可比上市公司惯例，具有规范性
发行人同行业可比上市公司应收账款管理情况如下：
由上表可知，发行人应收账款的账龄计算方法与同行业可比上市公司新雷能、海博思创一致。
在航天军工领域上市公司中，采用先进先出法计算账龄的公司众多，部分案例情况如下：
4．测算报告期内按照合同或项目进行回款对发行人财务报表的影响情况
由于发行人客户应收账款回款情况无法按照具体合同订单进行统计，且报告期内涉及的合同订单数量众多，无法逐一测算报告期内按照合同或项目进行回款对发行人财务报表的影响情况。
综上，公司客户信用情况良好，历史上并未发生大规模坏账，同一客户形成的应收账款各账龄区间违约风险无明显不同，公司将其作为一个整体，按照优先偿付较早欠款的原则进行账龄管理，能够保证数据的一贯性和准确性，符合《企业会计准则》相关规定，符合同行业可比上市公司惯例。