长期股权投资的后续计量——权益法，是“购买法”下的逻辑延续（三、股权被动稀释）

【处理原则】采用“权益法”进行的后续计量，是指对投资方的合营企业或联营企业（即共同控制或重大影响）的投资而采取的计量方法。长期股权投资的价值将随着被投资方净资产公允价值的变化而变化，体现的是投资方参与经营并享有被投资方经营成果的实质性目的。

书接上回，本期聊聊“股权被动稀释”。

“股权被动稀释”是指，其他方对被投资方的资本性投入或增资，导致投资方的持股比例降低，此时，将导致按权益法核算的长期股权投资按份额而享有的被投资方的权益发生变化，此时，如何处理？

上回说到，“被投资方其他权益的变动主要包括：被投资方接受其他股东的资本性投入、被投资单位发行的分离交易的可转债中的权益成分、以权益结算的股份支付、其他股东增资导致投资方股权的被动稀释等”长期股权投资的后续计量——权益法，是“购买法”下的逻辑延续（二），那如何计算呢？

原理很容易理解，其他方对被投资方的资本性投入或增资，一是导致投资方的持股比例下降，二是导致被投资方的净资产总额增加；因此，可以视同处置持股比例下降部分对应的原长投，而换取了现有的净资产份额，而两者的差额，即为变动额。

计算公式就来了：股权被动稀释导致的持有被投资方权益份额的变化=被投资方净资产增加额*新持股比例-持股比例下降的比例*原长投账面价值。

【注意】此处，“持股比例下降的比例”是指比例变动额/原比例，例如，持股比例由原40%降低为30%，则“持股比例下降部分”为（40%-30%）/40%=1/4。

举个例子：

2024年1月，甲公司以银行存款2100万元购入乙公司40%股权，能够对其施加重大影响。当日，乙公司可辨认净资产账面价值为5000万元(与公允价值相等)。乙公司当年实现净利润1200万元，除此之外，无其他所有者权益变动。2025年1月1日，丙公司（其他方）以银行存款3000万元对乙公司增资，增资后，甲公司对乙公司仍具有重大影响，但持股比例由40%下降为32%。

【解析】增资前，该长投的账面价值应=2100+1200*40%=2580。本题计算被动稀释持股比例下降导致的享有的份额的变化：因增资而增加的份额（增资额*变动后比例）-因比例下降而减少的长投账面（比例下降前长投账面*比例变动额/原比例），即：3000*32%-2580*（40%-32%）/40%=960-516=444。

【说明】本方法在被动稀释时由成本法转权益法核算的情况下，也会用到，注意掌握。

【扩展】如果对被投资方的初始投资成本包含内含商誉，怎么处理？

上边的计算公式已经包含了内含商誉的结转。那么来验证一下：

增资前，甲公司长期股权投资账面价值=2100+1200x40%=2580(万元)，其中内含商誉100万元(2100- 5000x 40%)。增资后，甲公司享有乙公司权益的份额为2944万元[( 5000+1200+3000) x32%]（此时，2944不包含持有的乙公司的内含商誉），原内含商誉100万元视同处置20%[即( 40%-32%) /40%]，即处置了20万元，剩余80万元，长期股权投资账面价值应为3024万元(2944+80),与增资前长期股权投资账面价值的差额为444万元（3024-2580）。甲公司账务处理如下:借:长期股权投资444 贷:资本公积一其他资本公积444。内含商誉结转的部分无需单独账务处理。

追加一个习题，供大家练习。下期公布答案。

【单选】2×24年1月1日甲公司支付4000万元取得乙公司30%股份，对乙公司采用权益法核算。此时，乙公司可辨认净资产的公允价值为12000万元，账面价值为11400万元，其中股本1500万股，每股1元，两者的差额是由一项管理用固定资产产生，该项固定资产预计尚可使用4年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。2×24年度，乙公司实现净利润800万元，其他综合收益200万元，无其他导致净资产变动的事项。2×25年1月1日，丙公司对乙公司增资800万元，获得乙公司对其定向增发的100万股普通股。丙公司增资后，甲公司仍能对乙公司施加重大影响。2×25年1月1日至2×25年6月30日，乙公司实现净利润600万元。不考虑其他因素，甲公司下列会计处理中正确的是(  )。

A.2×24年12月31日甲公司对乙公司长期股权投资的账面价值为4165万元

B.2×25年1月1日由于丙公司增资甲公司应当调减资本公积40.94万元

C.2×25年1月1日由于丙公司增资甲公司应当结转内含商誉26.67万元

D.2×25年6月30日甲公司应对乙公司确认投资收益157.5万元