实务｜长期股权投资减值迹象判断及减值计提
企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。企业通常通过第三方评估机构对持有的股权可收回金额进行评估，具体参考如下：
一、长期股权投资减值迹象
《企业会计准则第8号——资产减值》第五条 存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1.资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
2.企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
3.市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4.有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5.资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
6.企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于） 预计金额等；
7.其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
二、监管案例
长期股权投资减值迹象及减值计提
（一）永辉超市（601933）
关于永辉超市股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函的
回复
①公司计提资产减值损失的具体情况
……
公司在2022年度和2023年度分别计提了19,682.67万元和43,622.00万元的长期股权投资减值损失。公司各年度计提的长期股权投资减值及判断相关资产存在减值迹象的情况具体如下：
公司报告期各期已对其长期股权投资减值及判断是否具有减值迹象的依据进行了审慎的判断，除湘村高科农业股份有限公司（以下简称“湘村高科”）2023年由于已无法正常经营，因此全额计提减值外，其余减值均依据第三方评估师对长期股权投资出具的评估报告确认可回收金额，对长期股权投资计提相应的减值准备。
二、报告期内公司资产减值损失计提金额减少的原因，各类主要资产减值测试的计算依据，资产减值损失确认时点与减值迹象发生时点的匹配性、计提金额的充分性
……
（1）长期股权投资减值损失计提变化情况分析
1）湘村高科
2022 年，湘村高科存在亏损情况，公司结合对湘村高科现场情况的了解以及对未来经营情况的判断，认为对于湘村高科的长期股权投资存在减值迹象。
由于湘村高科不存在市场公开报价，公司聘请了第三方评估师上海东洲资产评估有限公司对公司持有的20%湘村高科股权进行评估。2023年2月17日，上海东洲资产评估有限公司出具了《永辉超市股份有限公司拟对其长期股权投资进行减值测试涉及的湘村高科农业股份有限公司20%股权可回收价值估值报告》（东洲咨报字【2023】第 0198号），采用市净率法对湘村高科20%账面价值为24,890.00万元的股权于估值基准日2022年12月31日的可回收价值进行测算，最终确定相关股权估值为5,300.00万元。公司根据该评估报告，于2022年度对湘村高科的长期股权投资计提了减值准备约人民币19,682.67万元。
2023 年，湘村高科已无实际经营活动，资金链彻底断裂，面临多起外部诉 讼，已无法继续经营，企业面临破产清算。因此公司管理层无法合理预估持有的湘村高科的股权在未来是否可以带来经济利益。基于湘村高科当时所处的实际情况，公司预计极大可能无法收回其投资款项，因此于资产负债表日，永辉超市对湘村高科的投资进一步计提资产减值损失人民币4,292.92万元，至此，已经全额计提对湘村高科的长期股权投资的减值准备。
2）成都红旗连锁股份有限公司（以下简称“红旗连锁”）
2022 年，公司未识别出红旗连锁股权存在减值迹象，未执行减值测试。
2023 年 12 月 21 日，公司发布《永辉超市股份有限公司关于出售资产的公 告》，经公司第五届董事会第十二次会议全票通过，四川商投投资有限责任公司拟向永辉超市现金购买永辉超市持有的红旗连锁13,600.00万股股份，转让股份占红旗连锁总股本的10.00%，协议转让价款标的股份的转让价格为每股5.88元，转让总价为8.00亿元。转让价格低于2023年末红旗连锁折合每股账面价值，故判断存在减值迹象。
公司聘请了上海东洲资产评估有限公司为红旗连锁的长期股权投资可回收金额进行评估，2024年2月28日，上海东洲资产评估有限公司出具了《永辉超市股份有限公司拟对其长期股权投资进行减值测试所涉及的其持有成都红旗连锁股份有限公司流通股的可回收价值估值报告》（东洲咨报字【2024】第 0167号），对公司持有的红旗连锁28,560.00万股进行减值测试。在确定红旗连锁的长期股权投资的可回收金额时，同时测算了公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值。按照公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中较高者作为可收回金额，判断红旗连锁的长期股权投资的可回收金额为人民币168,000.00万元。公司将可收回金额与长期股权投资的账面金额进行比较，计提长期股权投资减值准备人民币35,822.69万元。
2024 年，公司未识别出红旗连锁股权存在减值迹象，未执行减值测试。
3）中百控股集团股份有限公司（以下简称“中百集团”）
2022 年，公司未识别出中百集团股权存在减值迹象，未执行减值测试。
2023 年，按2023年12月31日其每股价格4.37元计算的公司持股份额价值为人民币 2.93 亿元，低于该部分股权的账面价值。因此，管理层认为中百集团的股权存在减值迹象。公司聘请评估师上海东洲资产评估有限公司，对公司持有的中百集团股权可收回金额进行评估。2024年2月28日，上海东洲资产评估有限公司出具了《永辉超市股份有限公司拟对其长期股权投资进行减值测试所涉及的其持有中百控股集团股份有限公司流通股的可回收价值估值报告》（东洲咨报字【2024】第0168 号）。经评估，公司持有的中百集团6,710.13万股股份于2023年12月31日的公允价值减处置费用后的净额为人民币 3.22 亿元，低于公司持有的中百集团长期股权投资的账面价值，需要计提长期股权投资减值准备。公司将公允价值减去处置费用的净额作为可收回金额，根据其与减值前账面金额人民币 3.57 亿元的差异计提长期股权投资减值准备人民币3,506.40万元。
2024 年，公司陆续处置中百集团股权，于2024年末公司不再持有中百集团 股份。
（二）稳健医疗（300888）
一、会计差错更正情况
本公司 2023 年度未在母公司财务报表层面对长期股权投资进行减值测试。根据本公司对长期股权投资减值测试的结果，2023 年度母公司财务报表层面的长期股权投资应计提减值人民币6,469.71万元。公司管理层于本年度的财务报表中对该等前期会计差错进行了更正。
（三）新里程（002219）
一、前期会计差错更正的原因
3、母公司对子公司长期股权投资减值的问题
公司在2018-2021年度，部分子公司存在盈利情况未达预期等减值迹象，相关年度公司未就该等母公司对子公司的长期股权投资进行测试并计提减值准备 。公司决定依据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定，聘请专业评估机构对母公司长投进行减值测试，并依据评估结果调整母公司长期股权投资以及未分配利润项目。此项调整影响母公司单体2023年期初、期末长期股权投资和未分配利润科目余额，但该项调整对合并报表结果无影响。