IPO过会案例｜“公司的存货跌价准备计提策略更为谨慎”是否严谨

本案例源自富印新材北交所IPO问询函回复，已过会。

问询：

结合存货库龄结构、可变现净值及确定依据、可比公司存货跌价准备计提情况等，说明发行人存货跌价准备计提比例高于可比公司平均值的原因及合理性，“公司的存货跌价准备计提策略更为谨慎”是否严谨，是否存在与可比公司存货会计政策存在较大差异的情形

回复：

1、存货库龄结构

报告期各期末，发行人存货库龄结构如下:

报告期各期末，发行人存货库龄集中在1年以内，占比分别为81.42%、86.44%、83.77%和83.84%，结构整体保持稳定，存货库龄结构良好。

2、可变现净值及确依据

公司存货主要包括原材料、库存商品、在产品、自制半成品。发行人根据《企业会计准则第1号存货》及应用指南的要求，在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

发行人根据期末存货成本与可变现净值孰低原则计价，存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提过程如下:

报告期末，发行人在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。

产成品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定;用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

报告期各期末，发行人存货的可变现净值确定的具体过程如下:

(1)对于库龄2年以上的存货，全额计提存货跌价准备;

(2)对于库龄2年以下的存货

①发出商品的可变现净值=合同价格-为实现该销售预计的费用;

②库存商品、半成品的可变现净值=预计售价(依据合同价格或各期末最近销售价格参考计算)-为实现该销售预计的费用和税金;

③原材料、在产品的可变现净值=产成品估计售价(参考产成品的预计售价)-至完工时将要发生的成本-为实现该销售预计的费用和税金。

3、发行人与同行业可比公司存货跌价准备的计提政策对比

发行人与同行业可比公司存货跌价准备的计提政策对比如下:

从上表可以看出，发行人与同行业可比公司的存货跌价准备计提会计政策不存在较大差异，发行人对于库龄2年以上的存货全额计提存货跌价准备，世华科技对于库龄3年以上的存货全额计提存货跌价准备，发行人整体较世华科技谨慎。