【IPO案例】金融工具准则实操：远期外汇合约公允价值计量、损益结转与投资收益核算合规性

本期内容来源：湖北睿信汽车电器股份有限公司IPO首轮问询回复报告

【问询】

（一）说明2023年投资收益为负、处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益为-777.93万元的原因及合理性

【回复】

公司2023年投资收益为负、处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益为-777.93万元的原因系三笔远期锁汇于2023年度平仓产生的投资收益，实际产生平仓损益金额是由银行回执的交易确认书进行最终确认。公司进行远期锁汇投资活动原因及合理性如下：

1、公司所开展的远期锁汇业务，是在境外交易场景下，为有效规避汇率波动风险、切实保障销售预期利润水平而采取的一项重要金融风险管理举措。以确保在跨境交易过程中，无论市场汇率如何起伏变化，都能维持相对稳定的成本与收益结构。

2、公司在确定远期锁汇到期汇率时，以进行远期锁汇日前期汇率的波动情况作为重要参考依据。以下为三笔远期锁汇确认汇率主要数据：

（1）在中国农业银行荆州江津支行以USD/CNY：6.7090远期锁汇；

合理性：2022年5月11日央行公布USD/CNY利率为6.7871，确定远期锁汇前一年期美元对人民币汇率波动明显，总体下降期间占比约66.7%，结合当时中美利差倒挂、出口增速放缓等宏观因素，判断人民币具备阶段性升值动能；公司确认看跌美元以6.7090为1年期后汇率。

（2）在中国工商银行荆州汇通支行以USD/CNY：7.2737远期锁汇

合理性：2022年11月3日央行公布USD/CNY汇率为7.2472，确定远期锁汇前一年期美元对人民币汇率整体呈现波动上升的趋势，为维持相对稳定的成本与收益结构，避免面临美元贬值风险，且与公司农行远期锁汇汇率形成有效对冲，确保经营收益的稳定性确认以7.2737为1年期后汇率。

（3）在中国工商银行荆州汇通支行以USD/CNY：6.9260远期锁汇

合理性：2023年3月7日央行公布USD/CNY利率为6.9156，确定远期锁汇前一年期美元对人民币汇率整体上汇率呈现上升趋势，但期间波动较大，且鉴于公司与农行进行的远期锁汇交易已预见到可能产生的亏损，旨在通过预先锁定汇率来减少未来实际交易中损失，从而尽量稳定经营收益；故公司保守看涨美元0.15%确认以6.9260为9个月期后汇率。

综上所述，2023年投资收益为负、处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益为-777.93万元主要是为了规避汇率波动风险，公司基于历史汇率走势及宏观环境等因素进行远期锁汇交易，锁汇价格与市场出现偏差所致，具有合理性。

（二）说明报告期内远期外汇合约的具体购买持仓情况，各期损益确认金额及计算过程，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的要求

报告期内公司与银行签订美元远期结售汇合约，具体情况如下：

公司购买的上述美元远期外汇合约在资产负债表日按照公允价值确认公允价值变动损益，在择期期限内或到期后平仓确认投资收益。报告期内确认损益的金额如下：

由上表可知，2022年，公司平仓农行远期外汇合约870.62万美元，平仓工行远期外汇合约400万美元，合计确认投资收益56.31万元，2022年12月31日，根据远期外汇合约的公允价值确认公允价值变动损益合计277.89万元；2023年，远期外汇合约到期全部平仓后，当期累计确认投资收益-500.04万元，以前期间确认的公允价值变动损益转到投资收益-277.89万元，因此，2023年确认投资收益金额合计为-777.93万元。

公司购买美元远期外汇合约的会计处理如下：

公司购买中国农业银行荆州江津支行美元远期结售汇合约时，未缴纳保证金，无需做会计处理。公司购买中国工商银行荆州汇通支行美元远期结售汇合约时，缴纳了保证金，会计处理为，借：其他货币资金——保证金；贷：银行存款。

在2022年12月31日，公司财务部向银行取得远期外汇合约的公允价值，并根据其波动情况，计入公允价值变动损益科目，相应调整交易性金融资产/负债-公允价值变动科目。

在择期期限内，平仓远期外汇合约的损益计入投资收益；在远期结售汇合约到期后，根据按合约锁定的汇率处置结汇价款与外汇成本差异确认投资收益，同时，将公允价值变动损益结转至投资收益。

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，远期结售汇合约属于衍生工具，其价值随汇率变动而变动，需按公允价值计量，且公允价值变动计入当期损益（公允价值变动损益科目）。具体处理包括：

初始确认：签订合约时，通常不进行账务处理（若涉及保证金，计入其他货币资金）。

资产负债表日：按公允价值重估，将公允价值变动计入交易性金融资产或交易性金融负债，同时调整公允价值变动损益。

交割日：按实际交割汇率与合约约定汇率的差额确认投资收益，并结转相关金融资产或负债的账面价值。

综上所述，公司报告期内远期外汇合约相关会计处理符合《企业会计准则》的要求。