IPO案例：成本核算流程，料工费的归集和分配方法，产品成本归集、分配方法！成本结构、单位成本及变动原因

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01问询

根据申报材料：（1）主营业务成本主要由直接材料、制造费用等构成；（2）发行人主要能源采购介质为电、蒸汽和天然气。

请发行人披露：结合具体业务流程，说明成本核算流程，料工费的归集和分配方法，产品成本归集、分配方法及其合规性；各类产品成本结构、单位成本及变动原因，与可比公司同类产品的差异情况及合理性。

【公司简介】沈鼓集团是我国通用机械工业的战略型、支柱型、领军型企业，专注于离心压缩机、往复压缩机以及核泵等重大技术装备类产品的研发、设计、制造、销售和全生命周期服务。

02回复

1、结合具体业务流程，说明成本核算流程，料工费的归集和分配方法，产品成本归集、分配方法及其合规性

发行人的生产模式主要是以销定产，采用单件小批量生产组织方式，使用OracleEBS12（以下简称“ERP”）按照单个产品核算产品成本。具体如下：

公司与用户签订销售合同后，由设计部门进行设计开发并形成产品BOM，采购部门根据生产任务采购生产所需物料。产品制造过程中，产品成本根据产品BOM对应的各工单加工工序的先后顺序归集材料成本和分配费用，采用逐步结转分步法计算产品成本。产品生产完成后生产部门组织关闭工单，从在制品结转至库存商品，保证库存商品金额完整和准确。

公司主要成本要素分为直接材料、直接资源、制造费用与外协费用，相关料工费的归集和分配方法如下：

如上表所述，公司主要产品均为定制化产品，成本核算方式以每个产品为核算基础，归集、分配方法合理。

2、各类产品成本结构、单位成本及变动原因，与可比公司同类产品的差异情况及合理性

报告期内，公司主营业务成本按产品分类构成如下：

报告期内，公司主要产品中离心压缩机占主营业务成本的比例分别为62.85%、62.46%、60.89%和60.63%，往复压缩机占主营业务成本的比例分别为8.78%、10.05%、11.56%和7.55%，核泵及其他泵类产品占主营业务成本的比例分别为10.26%、8.70%、11.53%和15.94%，与该类产品收入在主营业务收入中的占比及变动趋势基本一致。

报告期内，公司主要产品各期成本结构及变动分析如下：

（1）离心压缩机成本结构变动情况

报告期内，离心压缩机各期成本结构稳定，不存在大幅波动。其中，直接材料报告期内各期占比分别为83.59%、82.77%、82.76%和84.38%，占比稳定，为成本结构的主要组成部分；直接人工报告期内各期的占比分别为2.81%、2.93%、2.55%和2.36%，占比稳定；制造费用报告期内各期的占比分别为7.54%、7.23%、7.21%和6.77%，占比稳定。

（2）往复压缩机成本结构变动情况

报告期内，往复压缩机成本结构中直接材料为主要组成部分，各期成本结构仅2024年度有所波动，主要原因如下：2024年度直接材料占比低，主要系公司产能不足增加外协加工，导致当期外协加工费要高于以往年份；2024年度运费占比较高，主要系运费成本因产品重量及运输距离而异，2024年存在以DAP形式交货的出口项目，因此运费成本较其他年份高。

（3）核泵及其他泵类成本结构变动情况

报告期内，核泵及其他泵类成本结构中直接材料为主要组成部分，各期占比分别为93.99%、91.84%、91.33%和94.84%，占比稳定；2023年度，直接人工、折旧费用、外协加工和制造费用较其他年度高，主要系2023年核二三级泵及常规岛泵在当年实现收入金额上升，且占比较其他年度高，该批产品成本中直接人工、制造费用、外协加工归集的金额占比较高。

（4）单位成本分析

由于公司主要产品中核泵及其他泵类产品主要为核主泵产品且以时段法进行核算，因此仅对公司主要产品离心压缩机和往复压缩机单位成本进行分析。报告期内离心压缩机和往复压缩机单位成本如下：

报告期内，离心压缩机单位成本金额为1,732.38万元、1,536.93万元、1,558.52万元和1,937.85万元。公司离心压缩机产品属于定制化产品，定制化体现在包括但不限于处理的气体类型、流量、压力、温度范围以及运行环境的特殊要求等方面，公司需要根据详细参数进行精确的设计计算，在机型、缸数以及配套件方面存在不同，以确保产品能够满足客户项目性能指标。不同项目的离心压缩机规格差异较大，原材料、加工期限亦存在差异，因此报告期内各期单位成本存在差异，但整体波动幅度与产品销售单价波动基本一致。

报告期内，往复压缩机单位成本金额为409.29万元、339.34万元、414.71万元和430.06万元，整体波动趋势与产品销售单价波动趋势基本一致。

（5）成本结构与同行业可比公司的差异情况及合理性

报告期内，发行人成本结构与同行业可比公司对比情况如下：

1）压缩机

压缩机方面，公司直接材料整体占比较行业平均值略低，制造费用较平均值略高。山东章鼓主要产品为罗茨鼓风机，定位为中小型鼓风机，陕鼓动力主要产品为轴流压缩机，公司主要产品与可比公司主要产品在生产周期和工序工艺存在差异。公司的离心压缩机通过精密加工、技术工艺和复杂装配和试验完成产品制造，关键工序中高端设备、能源耗用较高，导致直接材料占比相对较低，制造费用占比高，原因具备合理性。

2）核泵及其他泵类

核泵及其他泵类方面，发行人直接材料占比高于行业平均值。主要系一是公司与可比公司在产品上存在区别，东方电气和佳电股份的主要产品中直接可比的核主泵产品占比相对较低，但是仅披露了整体的成本结构。二是发行人核泵及其他泵类产品中主要的配套件电机需要外采且金额占比较高，而佳电股份和东方电气可以自行生产电机，能够压缩电机成本，并将电机成本分摊至直接材料、直接人工和制造费用，因此公司原材料占比高于同行业平均值。