【IPO案例】应收款项增长合理性论证及票据终止确认会计处理合规解析
本期内容来源：广东微容电子科技股份有限公司IPO首轮问询回复报告
【问询】（一）说明发行人应收账款金额持续增长的原因，应收票据及应收款项融资各期背书或贴现的票据是否符合终止确认的条件，未终止确认票据的情况
【回复】1、发行人应收款项结构
报告期内，公司应收款项主要包括应收账款、应收票据与应收款项融资三项，各期应收款项账面余额合计分别为37,537.31万元、53,902.04万元和57,449.18万元，呈逐年增长趋势，与营收规模总体增长趋势相符。但营收增幅大于应收款项余额增幅，因此应收款项余额占营业收入的比重逐年下降。
公司应收款项构成中，应收票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，应收款项融资为银行承兑汇票。公司根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发【2019】133号）等文件的规定，遵循谨慎性原则对银行承兑汇票承兑人的信用等级进行了划分，分为信用等级较高的6家国有大型商业银行（包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行）和9家上市股份制商业银行（包括招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、民生银行、浙商银行）以及信用等级一般的其他商业银行。其中，“6+9”高信用等级银行的承兑汇票列报为“应收款项融资”，除此以外的其他银行的承兑汇票列报为“应收票据”。
报告期各期末，公司应收款项及其各项构成情况如下：
2、说明发行人应收账款金额持续增长的原因
报告期内，公司应收款项合计金额逐年增加，主要系得益于下游市场需求增长、多业务板块均衡发展以及自身竞争优势提升等多重因素驱动，主营业务收入规模不断扩大。在主要客户信用期保持稳定的背景下，经营规模的扩张直接带动了期末应收款项合计余额的相应增加。
公司结合客户合作历史、交易规模及客户惯常结算方式等情况，在销售中适当接受部分重要大客户使用银行承兑汇票和商业承兑汇票进行结算，以兼顾业务开拓、回款效率和风险控制。总体来看，报告期各期末，公司应收款项中以应收账款为主、占比超过七成，应收票据和应收款项融资规模相对可控，相关项目的波动与截至各期末票据贴现或背书规模有关。
报告期内，公司应收款项合计金额占营业收入的比例逐年下降，主要原因是：①公司大部分客户货款账期在3个月内，而报告期内公司四季度营业收入占比下降，使得各年末应收账款余额占当年营业收入的比例亦有所下降；②公司各年度收到的应收票据及年末前完成票据背书或贴现的规模不同，导致账面未终止确认的票据规模略有波动，但应收票据总体增幅小于同期营业收入的增幅。
综上，受销售规模扩大影响，报告期内公司应收账款金额持续增长具有合理性。
3、应收票据及应收款项融资各期背书或贴现的票据是否符合终止确认的条件，未终止确认票据的情况
（1）应收票据及应收款项融资各期背书或贴现的票据是否符合终止确认的条件
根据《企业会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定，企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产。因此，公司根据承兑人信用等级对结算收取的银行承兑汇票进行分类管理。
公司对于由信用等级较高银行承兑的银行承兑汇票（在“应收款项融资”中列报），其信用风险和延期付款风险很小，并且背书或贴现时票据相关的利率风险已转移，因此可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已转移，票据背书或者贴现后满足终止确认条件；对于信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票或商业承兑汇票（在“应收票据”中列报），此类票据的主要风险为信用风险和延期付款风险，背书或者贴现不影响追索权，票据相关的信用风险和延期付款风险仍没有转移，虽然公司报告期内未曾发生过票据到期无法兑付的情况，但是公司针对该类票据存在的信用风险和延期付款风险，基于谨慎性原则对该类票据背书或者贴现时不终止确认，待到期兑付后终止确认。
综上，公司对于由信用等级较高银行承兑的银行承兑汇票在其背书或贴现时终止确认，对于由信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票以及商业承兑汇票在背书或贴现时继续确认应收票据，待到期兑付后终止确认，相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
（2）未终止确认票据情况
报告期各期末，公司未终止确认的票据由期末持有未到期的应收款项融资、应收票据以及已背书或贴现但未到期的应收票据构成，具体情况如下表所示：
报告期各期末，受营业收入持续增长影响，公司未终止确认票据合计金额呈现逐年增长趋势。报告期内，公司接受部分大客户在票据结算中使用较高信用等级银行的银行承兑汇票，使得应收款项融资规模及占比均逐年提升。
此外，公司背书或贴现但未到期的应收票据以安全性较高的银行承兑汇票为主，票据的违约风险较低。报告期各期末，公司已背书或贴现但未到期的应收票据构成如下：
综上，报告期各期末未终止确认票据整体违约风险较低，变动趋势符合公司日常经营特征。