【MY学习笔记】无效套期含义和非经常性损益

有效套期很理想，无效套期很骨感。理论上，适用套期工具或套期会计都是想要完全抵消风险，但往往现实中却因为套期工具与被套期项目名义金额和时间差异、交易对手信用风险重大变化等原因造成套期部分无效。

无效套期就是套期工具的公允价值或现金流量变动，大于或小于被套期项目公允价值或现金流量变动，从而无法完全抵消的部分。

与无效套期对应的概念是套期有效性：也就是套期工具抵消被套期工具公允价值或现金流量变动的程度。

例如：被套期项目公允价值变动为上升100万元，套期工具公允价值变动为下降110万元，这里的套期工具变动额能够抵消被套期项目变动额100万元，这部分是套期有效部分，而剩余10万元无法被抵消就是套期无效部分。

如果上述数据变化一下，被套期项目公允价值变动上升110万元，套期工具变动下降100万元，这里的套期工具变动额100万元全部能够抵消被套期项目100万元，但仍有被套期项目变动的10万元没有被抵消，这还是无效套期部分。

《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》：（三）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持 有金融资产和金融负债产生的公允 价值变动损益以及处置金融资产和 金融负债产生的损益；

那么，无效套期的部分所确认的损益，应作为非经常性损益。