IPO案例：金融衍生工具的会计处理方式

本案例源自惠科股份主板IPO问询函回复。

问询：

开展衍生金融工具投资的背景,报告期内投资规模、购买及处置等变动情况、与其他科目的勾稽关系,报告期内投资收益及变动情况，相关内部控制的设置及执行情况

回复：

1、开展衍生金融工具投资的背景,报告期内投资规模、购买及处置等变动情况、与其他科目的勾稽关系,报告期内投资收益及变动情况,相关内部控制的设置及执行情况

(1)开展衍生金融工具业务的背景

报告期内，公司衍生金融工具主要系外汇衍生金融工具，包括公司与银行签订美元远期购汇和美元远期结汇合约，即公司与银行约定未来以确定的汇率买入或卖出美元;公司与银行签订美元掉期合约，即公司以当前汇率卖出或买入美元同时未来以确定的汇率买入或卖出美元;公司与银行签订外汇期权合约，即公司在未来有权利或义务以确定

的汇率买入或卖出美元。

报告期内，公司开展外汇衍生金融工具业务的主要目的系控制汇率波动风险，降低汇率变动对公司经营业绩的影响。

(2)衍生金融工具规模、购买及处置的情况

报告期内，公司购买、处置衍生金融工具的情况具体如下:

(3)衍生金融工具产生的投资收益的变动情况

报告期内,公司衍生金融工具产生的投资收益分别为-5,652.56万元、3,863.93万元、9,799.00万元和12,816.61万元，2022年，公司衍生金融工具亏损，2023-2025年6月,公司衍生金融工具盈利。

2022年，公司衍生金融工具产生亏损5,652.56万元，主要系:2021年，美元兑人民币汇率整体呈下行趋势，为对冲美元结汇汇率波动风险，公司与银行签订远期结汇合约锁定汇率，2022年4月起，美元兑人民币汇率出现较大幅度上行波动，导致公司按合约约定汇率执行美元卖出交割时，形成账面亏损。

2023年，公司衍生金融工具实现收益3,863.93万元，主要系:基于出口业务产生的美元结汇需求，为对冲美元结汇汇率波动风险，公司签订远期结汇合约锁定汇率，后续交割时，多数合约的交割汇率高于当期记账汇率，形成账面盈利。

2024年和2025年1-6月,公司衍生金融工具实现收益9,799.00万元和12,816.61万元，主要系:第一，基于出口业务产生的美元结汇需求，为对冲美元结汇汇率波动风险，公司签订远期结汇合约锁定汇率，后续交割时，多数合约的交割汇率高于当期记账汇率，形成账面盈利;第二，基于进口业务产生的美元购汇需求，为对冲美元购汇汇率波动风险，公司签订远期购汇合约锁定汇率，后续交割时，多数合约的交割汇率低于当期记账汇率，形成账面盈利。

(4)衍生金融资产和衍生金融负债与公允价值变动收益的勾稽关系根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认与计量》第九条，“企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债”；第十六条，“企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类:1)以摊余成本计量的金融资产；2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”；第十九条,“金融资产或金融负债满足下列条件之一的，表明企业持有该金融资产或承担该金融负债的目的是交易性的:1)取得相关金融资产或承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购；2)相关金融资产或金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；3)相关金融资产或金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外”。

报告期内，公司衍生金融工具的会计处理具体如下:

1)初始确认:衍生金融工具合约签订时，其初始公允价值通常为零(因为签约时的执行汇率与市场远期汇率一致)，不进行账务处理；

2)后续计量:资产负债表日，按公允价值进行计量，期末公允价值依据银行出具的估值报告确定。期末公允价值如为正数，则借记衍生金融资产，贷记公允价值变动收益；如为负数，则借记公允价值变动收益，贷记衍生金融负债；

3)终止确认:合约到期实际交割时，公司根据交割时点记账汇率与合同约定结算汇率之间的差异，将合约交割日结算的收益或亏损确认为投资收益，并冲减已确认的公允价值变动收益和衍生金融资产或衍生金融负债。

报告期内，公司衍生金融资产和衍生金融负债与公允价值变动收益的勾稽关系具体如下：

报告期内，衍生金融工具净额变动与公允价值变动收益存在较小差异，主要系各期末衍生金融资产和负债按照资产负债表日汇率计算，而公允价值变动收益按照平均汇率计算，具有合理性。

(5)相关内部控制的设置及执行情况

针对衍生金融工具的使用，公司建立了科学、规范、有效的内部控制管理体系并执行有效，相关内部控制的设置及执行情况具体如下:

1)决策程序

为主动防范汇率波动风险、持续降低风险敞口，公司采用"循环滚动锁汇"的常态化管理模式。资金管理处根据月度风险敞口测算结果，结合银行等专业机构的市场分析意见，制定阶段性外汇衍生工具对冲方案，提交管理层审议:管理层结合公司整体风险偏好及经营目标，决策对冲工具的选择、交易规模及锁汇周期，确保风险敞口维持在可控范围内。

2)审批程序

为规范管理金融衍生业务、防范相关风险，公司建立了明确的职责分工和审批流程，确保业务开展遵循"严格管控、规范操作、风险可控"的原则。

职责分工方面，公司坚持"前、中、后台分离"的核心原则，设立了清晰的组织架构，确保权责清晰、相互制衡，资金管理处(前台)作为业务执行部门，负责交易操作；法务部(中台)负责合约审查；内部审计部门(后台)则承担独立的监督检查职能，定期对金融衍生业务进行独立审计，确保全流程合规性与风险可控。

审批流程方面，公司实施严格的分层授权机制，年度金融衍生业务计划(包括外汇衍生品合约金额、衍生品额度)需提交董事会或股东大会审议批准。在获批额度内，外汇交易由业务执行部门发起审批程序并报管理层审批。

3)定期监测与报告

为持续监控和管理外汇衍生品相关风险，公司建立了定期的估值与报告机制。公司要求合作金融机构定期提供外汇衍生品交易的估值报告，同时，公司资金管理处作为经办部门，持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已交易衍生品的风险敞口，并关注盈亏情况。资金管理处按月编制风险分析报告，内容涵盖交易授权执行情况、衍生品交易头寸、风险评估结果、盈亏状况及止损限额执行情况等，并定期向管理层进行汇报，以供管理层及时掌握风险状况并作出审慎决策。