IPO案例：退换货内控流程、会计处理、对收入确认时点的影响及是否需要计提预计负债？
01问询
根据申报材料：报告期内，发行人存在产品销售退回和换货情形，其中，退货金额分别为62.40万元、651.88万元和808.46万元，换货金额分别为669.50万元、2,010.62万元和2,988.44万元，合计占各期主营业务收入比重分别为1.41%、3.71%和6.18%，主要退换货产品为ETFE、液流电池膜、PPVE和燃料电池膜等。
请发行人披露：（1）报告期内退换货涉及的具体产品、退换货原因、退换货所对应的销售收入确认时间，实现销售后出现的退换货如何处理，是否影响已确认的收入，退换货的会计处理，退换货是否符合行业惯例；（2）结合期后退换货情况，分析报告期内已确认的收入是否存在期后退换货风险，收入确认时点的准确性，发行人针对退换货预计负债计提的充分性，对期末库存是否需要计提存货跌价准备。
【公司简介】山东东岳未来氢能材料股份有限公司主要从事高性能含氟功能膜及其关键材料、衍生材料的研发、生产和销售，以全氟离子交换树脂（即全氟磺酸树脂、全氟羧酸树脂）等关键材料为核心，开发了液流电池膜、燃料电池膜、电解水制氢膜等高性能含氟功能膜终端应用产品。
02回复
（一）报告期内退换货涉及的具体产品、退换货原因、退换货所对应的销售收入确认时间，实现销售后出现的退换货如何处理，是否影响已确认的收入，退换货的会计处理，退换货是否符合行业惯例
1、报告期内退换货涉及的具体产品、退换货原因、退换货所对应的销售收入确认时间
报告期各期，退换货所对应的销售收入占当年营业收入的比例如下：
报告期各期，当年度收入中发生换货的金额占当年营业收入的比例分别为1.69%、3.79%、4.28%和1.10%。当年度收入中发生退货的金额占当年营业收入的比例分别为0.60%、0.77%、1.23%和0.13%。报告期各期实现的收入实际发生退货的比例较低。
（1）报告期内退换货涉及的具体产品、退换货原因
报告期各期，公司主要产品退货、换货的金额及占比情况分别如下，以2025年1-6月为例：
报告期各期，公司不同原因退货、换货的金额及占比情况分别如下，以2025年1-6月为例：
报告期内退换货涉及的产品主要包括ETFE、含氟功能膜、PPVE、含氟表面活性剂等，主要原因为质量问题和包装问题。
公司ETFE、含氟功能膜、含氟表面活性剂等产品尚处于研发和市场应用推广阶段，质量标准未完全定型，生产技术和工艺未完全成熟，导致产品品质难以稳定，同时，公司产品的主要下游行业为新兴行业，行业发展迅速，对原材料的技术指标、品质要求持续迭代，从而导致公司过往销售的产品不能完全满足客户需求，虽然产品按照合同已实现销售，但为了维持客户关系和开拓市场，公司接受了下游客户对部分已销售商品的退换货。
因包装问题发生退换货的主要为PPVE和含氟功能膜，PPVE为钢瓶包装，个别客户因包装尺寸、包装损坏等原因提出更换需求，公司接受了客户的退换货申请。含氟功能膜中因包装问题退换货的主要为燃料电池膜，燃料电池膜因其产品特性，在运输过程中因操作不当容易受到挤压产生压痕，个别客户在收到货物后因压痕而提出退换货，公司出于维持客户关系和开拓市场的考虑，接受了客户的退换货申请。
（2）退换货所对应的销售收入确认时间
报告期各期，退换货所对应的销售收入确认时间如下：
2、实现销售后出现的退换货如何处理，是否影响已确认的收入，退换货的会计处理
（1）实现销售后出现的退换货如何处理
公司在接到客户退换货的反馈后，会根据客户提出退换货的原因视情况安排销售人员、技术人员等赶赴客户现场或作业现场了解退换货的真实原因，在确定产品存在质量问题或其他存在需要对货物进行更换的情形，公司将为客户进行退换货处理。
销售人员提出退换货申请，注明退换货的产品名称、数量、退换货的原因等，经相关人员审批后，执行退换货操作流程。销售人员向客户提供产品退回地址，并积极协调客户将产品妥善包装，按指定地址运回，协助办理运输车辆登记和入厂手续；仓库人员负责按退换货流程中明确的产品信息和数量接收和清点退回货物数量，并办理退货入库手续。
对于客户提出的退货申请，在办理完退货入库手续后，公司开具对应的销售红字发票并发给客户，如客户已支付全部或部分货款的，则由销售部门另行发起退款流程，审批完成后将相应款项退还至客户的付款账户。
对于客户提出的换货申请，公司按照换货要求进行备货，货物出厂按照销售出库流程执行，对于因库存短缺等原因未能完成全部换货的，公司与客户协商一致后，对剩余数量转按退货处理，并参照上述退货操作处理。
（2）换货的会计处理
①《企业会计准则第14号-收入》的规定
根据《企业会计准则第14号-收入》应用指南的规定，“企业与客户之间的合同同时满足下列五项条件的，企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入：一是合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；二是该合同明确了合同各方与所转让商品相关的权利和义务；三是该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；四是该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额；五是企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。”
“合同具有商业实质，是指履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额。关于商业实质，应按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》的有关规定进行判断。”
“没有商业实质的非货币性资产交换，无论何时，均不应确认收入。”
②《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》的规定
《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》应用指南的规定，“根据本准则的规定，满足下列条件之一的非货币性资产交换具有商业实质：（1）换入资产的未来现金流量在风险、时间分布或金额方面与换出资产显著不同。（2）使用换入资产所产生的预计未来现金流量现值与继续使用换出资产所产生的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。
在判断资产交换是否具有商业实质时，企业应当重点考虑由于发生了该项资产交换预计使企业未来现金流量发生变动的程度。只有当换入资产的未来现金流量和换出资产的未来现金流量相比发生较大变化，或使用换入资产进行经营和继续使用换出资产进行经营所产生的预计未来现金流量现值之间的差额较大时，才表明该交易的发生使企业经济状况发生了明显改变，交换才因而具有商业实质。
企业应当根据本准则的规定，遵循实质重于形式的原则，判断非货币性资产交换是否具有商业实质。”
③换货的具体会计处理
换货行为发生时，换入存货和换出存货的产品名称、数量、规格型号、客户名称等未发生变化，也未调整原交易价格，即换入资产的未来现金流量在风险、时间分布或金额方面与换出资产不显著不同，换货行为不具有商业实质。因此，公司为客户进行换货不构成一项合同，不应确认收入，公司在ERP系统中记录退回和换出产品的相关信息，不进行会计处理。
（3）退货的会计处理
①《企业会计准则第14号-收入》的规定
《企业会计准则第14号-收入》的规定，“对于附有销售退回条款的销售，企业应当在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债。”
“合同中存在可变对价的，企业应当按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，应当不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时，应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。”
②退货的具体会计处理
报告期各期，公司发生的退货金额占营业收入的比例分别为0.12%、0.90%、1.26%和0.54%，占比较低，且发生退换货的相关因素属于偶发事项，不具有规律性，不能合理估计退货可能性。综合考虑发生退换货的可能性和比重之后，公司根据重要性原则认为，该可变对价可以不确认。公司具体的业务处理及会计处理如下：
已确认销售收入的售出商品发生销售退回的，公司在发生退货的当期冲减当期收入及当期成本。
（4）是否影响已确认的收入
公司退换货相关会计处理详见本题之“（2）换货的会计处理”及“（3）退货的会计处理”。
综上，产品退换货不影响已确认的收入。
3、退换货是否符合行业惯例
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C制造业”之“C26化学原料和化学制品制造业”。化学原料和化学制品制造业上市公司定期报告或IPO问询函回复报告中，部分公司公开披露了其退换货情况，具体如下：
由上表可知，退换货在国内化学原料和化学制品制造业属于常见情形，公司因产品质量等原因发生退换货符合行业惯例。
（二）结合期后退换货情况，分析报告期内已确认的收入是否存在期后退换货风险，收入确认时点的准确性，发行人针对退换货预计负债计提的充分性，对期末库存是否需要计提存货跌价准备
1、结合期后退换货情况，分析报告期内已确认的收入是否存在期后退换货风险
（1）ETFE
2025年1-6月，公司发生的退换货金额为1,291.58万元，其中换货金额1,104.59万元，退货金额186.98万元。换货和退货中ETFE产品的占比分别为69.78%和65.56%，是退换货中占比最高的产品。2025年仍在持续发生ETFE退换货主要原因如下：因更换全氟辛酸及下游加工条件变化等因素导致公司2023年度、2024年度ETFE产品的退换货金额较高，随着公司加工工艺的不断完善及生产配方的不断改进，上述质量问题在2024年度、2025年度逐渐消除，至2025年一季度末，公司已经可以生产出质量稳定、能够满足大部分下游客户应用场景的ETFE产品。公司主要客户已基本完成有潜在质量问题产品的更换，报告期内已确认的收入的ETFE不存在期后大额退换货风险，但已销售的产品仍存在一定的退换货风险。
（2）含氟功能膜
随着公司燃料电池膜、液流电池膜生产工艺的不断完善，相关产品的合格率已稳定在较高水平，2025年的退换货率已明显下降。但含氟功能膜行业目前仍处于产业化发展初期或起步阶段，产品尚处于研发和市场应用推广阶段，质量标准尚未完全定型，生产技术和工艺不断在调整，同时，公司产品的主要下游行业为新兴行业，行业发展迅速，对原材料的技术指标、品质要求持续迭代，导致已销售的产品仍存在一定的被退换货的风险。
综上，虽然根据销售合同，公司对ETFE等产品的销售不存在法定的退换货义务，但为了维持客户关系和开拓市场，公司接受了下游客户对部分已销售商品的退换货，报告期内已确认的收入仍存在一定的期后退换货风险。
2、收入确认时点的准确性
公司产品在出厂前已按标准完成产品检测，根据销售合同的约定，公司向客户交付的产品的质量标准应符合合同所述，从公司与客户的合同执行情况及交易惯例来看，公司将产品交付给客户或其指定的收货方，客户或其指定的收货方在收到货物时通常就规格、数量及包装是否完好进行检验，经签收后即可视为完成交付。产品交付给客户或其指定方后，公司已经履行了合同中的履约义务，不再继续对产品进行管理和控制，产品的法定所有权转移给客户，客户已实际占有该商品，此时客户已取得该商品的控制权，能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。因此，公司在产品经客户签收后确认收入符合企业会计准则的规定，收入确认时点准确。
报告期内及期后，公司存在退换货情形，该部分换货、退货系因质保条款或出于维持客户关系和开拓市场而发生的售后服务。对于贸易类客户及部分规模较小的含氟化学品生产型客户，公司与此类客户签署的合同未约定销售退回条款。
对于含氟功能膜客户及部分规模较大的含氟化学品生产型客户，虽然公司与此类客户签署的合同中约定了在质保期内如产品非因客户的人为原因出现质量问题，公司负责维修、更换或退货，并承担维修、调换或退货产生的费用，但此类条款也并非销售退回条款，而是对产品质量的保护性条款。
综上，虽然报告期内及期后存在退换货的情形，不影响原收入确认时点的准确性。
3、发行人针对退换货预计负债计提的充分性
报告期各期，退换货所对应的销售收入占当年营业收入的比例如下：
报告期各期，当年度收入中发生换货的金额占当年营业收入的比例分别为1.69%、3.79%、4.28%和1.10%。当年度收入中发生退货的金额占当年营业收入的比例分别为0.60%、0.77%、1.23%和0.13%。报告期各期实现的收入实际发生退货的比例较低。公司产品出现质量等问题时，主要通过换货的方式进行售后服务，少数情况下，公司在换货时点没有满足客户需求的产品进行更换或客户主动要求退货，会与客户协商进行退货处理。
换货不具有商业实质，公司为客户进行换货不构成一项合同，不应确认收入，即双方不为换货的部分单独结算、不开具发票、不确认收入，财务核算上不涉及收入成本的冲回和重新确认。
对于退货，公司已按实际发生退换货的金额冲减当期收入，报告期内未发生过产品质保相关的费用，未计提质保金，主要原因如下：计提质保金属于向客户保证所销售商品符合既定标准的保证，根据《企业会计准则—或有事项》第四条规定，与或有事项相关的义务同时满足以下条件时，应当确认为预计负债：①该义务是企业承担的现时义务；②履行该义务很可能导致经济利益流出企业；③该义务的金额能够可靠计量。报告期内公司ETFE等产品出现质量问题属于偶发事件，概率较低，该影响不具有可持续性及可预测性，且主要采取换货形式进行，不会产生额外的费用，不符合企业会计准则中“该义务的金额能够可靠计量”的相关规定。
综上，公司未计提质量保证金，与公司实际情况相符，符合企业会计准则的相关规定。
4、对期末库存是否需要计提存货跌价准备
公司发生退换货的ETFE产品中，ETFE长期保存并不会改变其各项指标与使用性能，因此该部分ETFE库存产品仍满足出售状态。ETFE高流改性料属于高端精细化工品，即使无法满足特定客户的指标要求，仍满足其他客户的要求从而实现销售，根据二次销售的价格测算，可变现净值高于账面存货成本，不存在减值；ETFE通用料可以根据熔指的不同，销售给不同应用领域的客户，根据二次销售价格测算，ETFE通用料的可变现净值低于存货账面价值，已根据可变现净值和账面价值的差额计提了存货跌价准备。
公司发生退换货的含氟功能膜产品中，公司针对退回、换回的液流电池膜、燃料电池膜中未实现二次销售的已全额计提存货跌价准备；电解水制氢膜、ePTFE微孔膜系研发产品销售，在产品退回后，基于产品研发需求会进行领用，报告期各期末无电解水制氢膜、ePTFE微孔膜库存。
公司发生退换货的HFPO、PPVE、含氟表面活性剂等属于特种含氟化学品，可以通过精馏的形式进行二次加工，二次加工后的产品品质与正常生产的产品品质一致，可以正常销售和使用，不存在减值。