预计负债折现率的选择

问：

   对于矿山弃置费用的折现率，参考您之前的回答比较倾向于不考虑权益回报率的增量借款利率，类似于租赁负债。但是我有一个疑问，对于矿山来说，弃置阶段与前期经营阶段对应的是同一个矿山项目，可不可以认为同一项目同一风险，应采用同一折现率以反映风险的一致性。另外也查询了。

   企业会计准则38号-首层执行会计准则应用指南：（一）预计的资产弃置费用根据本准则第七条规定，企业在预计首次执行日前尚未计入资产成本的弃置费用时，应当满足预计负债的确认条件，选择该项资产初始确认时适用的折现率，以该项预计负债折现后的金额增加资产成本，据此计算确认应补提的固定资产折旧（或油气资产折耗），同时调整期初留存收益。可不可依据以上准则，对于弃置费用采用，与资产测试减值时预计可回收金额折现时采用的折现率一致。

答：

   资产减值和弃置义务折现是分别基于不同目的的测算和会计处理，故使用的折现率应当不同。

   根据《讲解2010》第十四章的相关内容：

   将未来现金流出折算为现值时，需要注意以下三点：(1)用来计算现值的折现率，应当是反映货币时间价值的当前市场估计和相关负债特有风险的税前利率。(2)风险和不确定性既可以在计量未来现金流出时作为调整因素，也可以在确定折现率时予以考虑，但不能重复反映。(3)随着时间的推移，即使在未来现金流出和折现率均不改变的情况下，预计负债的现值将逐渐增长。企业应当在资产负债表日，对预计负债的现值进行重新计量。

   据此，适用于预计负债的折现率不是WACC，不考虑权益资本报酬率。