金融工具的一生（答疑篇）：金融工具、金融资产、权益工具、金融负债、股票、债券……还傻傻分不清？

写在前面：很多初学者，甚至干了好几年的会计，对于金融工具、金融资产、权益工具这些词，还是有些迷糊。

刚好近期有读者在留言，我临时加更一篇，帮助初学者朋友把这个容易让人混乱的知识点给理顺。

首先得承认，这些名词长得太像了，跟韩国女团一样，分不清楚谁是谁。

在注会的教材里，这些词互相纠缠，互为马甲。

有时候，同一个东西，在你的账本上叫“资产”，在我的账本上叫“负债”，在他的账本上又叫“权益”。谁看头都大。

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第一层：老祖宗——金融工具

所有这些乱七八糟的名词，都有一个共同的爹，也就是金融工具。

金融工具的官方定义很长，我就不复制张贴了，感兴趣的读者可以自行查阅。其实在人话里，金融工具就是一张合同。

众所周知，一般合同有甲方乙方：

甲方：掏钱的大爷（也就是投资方）。

乙方：拿钱的孙子（也就是融资方）。

金融工具 = 金融资产（大爷） + 金融负债/权益工具（孙子）

第一层我们已经搞定了。

另外再说一下，金融资产和金融负债/权益工具是一场零和游戏。

甲方多了一个资产，乙方必然多了一个负债或者权益。

甲乙两方的金额数字相等，可以互相抵消。

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第二层：大爷的视角——金融资产

不管甲方买的是股票、债券、基金，还是期权，只要是有权利找别人要钱（或要股份）的，在甲方的账本上，统统叫金融资产。

所以，千万别觉得股票就是单纯的权益工具。得看站在谁的视角。

你买的股票，对你来说，是金融资产；你是债主（虽然是股东，但也算广义的债主），你有权利要求分红。

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第三层：孙子的视角——负债还是权益

这一层最容易晕。

乙方拿了甲方的钱，给甲方开了一张凭证。这张凭证在乙方的账上叫什么？

这得要看乙方跪的姿势标不标准。

如果是跪着借钱，合同写着：甲方不入伙，只要利息，到期必须还钱。

这时候，乙方背的是债，也就是金融负债。

比较常见的是发行的债券、向银行借的款、应付账款。

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如果是站着要钱呢？

合同写着：“甲方入伙，赚了分钱，赔了算甲方倒霉，不用还本。

这时候，B卖的是股份。也就是权益工具。

最常见的是普通股、认股权证之类的。

因此：

权益工具这个词，是站在发行方（乙方）的角度说的。

是指发行的东西，代表了乙方的剩余权益（资产减负债后的渣渣）。

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还有一层：缝合怪——衍生工具

这个大部分人平时接触的不多，主要是因为风险高，因此管理部门设了门槛，一般人接触不到。常见的有期权、期货、远期、互换。

对于普通的金融工具（比如股票、债券），买的时候是资产，那就一直是资产（除非卖了）。

但是衍生工具其实说是赌博更贴切些。

今天金价涨了，我赌赢了，你有义务给我钱 -> 我是金融资产。

明天金价跌了，我赌输了，我有义务给你钱 -> 我瞬间变成了金融负债。

所以，衍生工具在报表上位置是不固定的。

今天在资产栏，明天可能就跑去负债栏了。

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用几个例子小结一下：

例子1：股票

对于买的人（股民）： 它是金融资产（我要分红，我要赚差价）。

对于卖的人（上市公司）：它是权益工具（我卖了股份，我不还钱）。

例子2：债券

对于买的人（投资者）：它是金融资产（债权投资）。

对于卖的人（发行方）：它是金融负债（应付债券）。

例子3：优先股——这个比较坑

对于买的人：肯定是金融资产。

对于卖的人：这个需要看条款，分情况处理：

如果能强制赎回（必须还钱）：金融负债。

如果不能赎回（赖账到底）：权益工具。

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最后总结一下：

1. 金融工具是爹，是那张合同。

2. 金融资产是甲方，是给钱的大爷。

3. 金融负债和权益工具是乙方，是拿钱的孙子。

• 不得不还钱的孙子：负债。
• 不用还钱的孙子（合伙人）：权益。

4. 股票、债券、期权是道具。

同一个道具，在甲方手里叫资产，在乙方手里叫负债或权益。