核心考点98-发行可转债对稀释每股收益的影响【盈利企业】

（1）第一步：算增量

增量每股收益=增量利润/增量股数=税后利息费用/假定转换普通股的加权平均数

（2）第二步：比较

增量每股收益＞基本每股收益，无稀释性，无需继续计算。

增量每股收益＜基本每股收益，有稀释性，进入第三步。

（3）第三步：计算稀释每股收益

稀释每股收益=（净利润+增量利润）/（股数+增量股数）

（2014年·计算分析题）甲公司2×22年发生的部分交易事项如下：

（1）2×22年4月1日，甲公司对9名高管人员每人授予20万份甲公司股票认股权证，每份认股权证持有人有权在2×23年2月1日按10元/股的价格购买1股甲公司股票。该认股权证不附加其他行权条件，无论行权日相关人员是否在职均不影响其享有的权利，行权前的转让也不受限制。授予日，甲公司股票每股市价10.5元，每份认股权证的公允价值为2元。

甲公司股票2×22年平均市价为10.8元，自2×22年4月1日至12月31日期间平均市价为12元。

（2）2×22年7月1日，甲公司发行5年期可转换债券100万份，每份面值100元，票面年利率5%，利息在每年6月30日支付（第一次支付在2×23年6月30日）。可转换债券持有人有权在期满时按每份债券的面值换5股股票的比例将债券转换为甲公司普通股股票。在可转换债券发行日，甲公司如果发行同样期限的不附转换权的公司债券市场利率为8%。

（3）甲公司2×21年全年发行在外的普通股均为1000万股，不存在具稀释性潜在普通股。2×22年1月31日，甲公司临时股东大会批准以未分配利润转增股本1000万股，之后发行在外普通股数量均为2000万股。甲公司2×22年归属于普通股股东的净利润为5000万元，2×21年归属于普通股股东的净利润为4000万元。

其他资料：

（P/A，5%，5）=4.3295；（P/A，8%，5）=3.9927：（P/F，5%，5）=0.7835，（P/F，8%，5）=0.6806。不考虑所得税等相关税费及其他因素的影响。

要求：

（1）根据资料（2），编制甲公司2×22年与可转换公司债券相关的会计分录。

（2）根据资料（1）至（3），确定甲公司2×22年在计算稀释每股收益时应考虑的具稀释性潜在普通股并说明理由；计算甲公司2×22年度财务报表中应列报的本年度和上年度基本每股收益、稀释每股收益。

【答案】

（1）会计分录：

借：银行存款 10000

  应付债券——利息调整 1197.65

  贷：应付债券——面值 10000

   其他权益工具 1197.65

提示：负债成分的入账价值=10000×0.6806+（10000×5%）×3.9927=8802.35（万元）；权益成分的入账价值=10000-8802.35=1197.65（万元）。

借：财务费用 （8802.35×8%×1/2）352.09

贷：应付债券——利息调整 102.09

   ——应计利息 250

（2）

甲公司基本每股收益=5000÷2000=2.5（元/股）。

①认股权证行权价10元＜普通股平均市价12元，具有稀释性。

增量股数加权平均数=[9×20-（9×20×10）/12]×9/12=22.5（万股）

②可转债假设转股增加的利润=352.09（万元）；增加的股数（加权平均数）=100×5×6/12=250（万股）。

增量每股收益=352.09/250=1.41（元/股），小于基本每股收益，具有稀释性。

综上，甲公司的稀释每股收益=（5000+352.09）/（2000+250+22.5）=2.36（元/股）。