多层控股合并标准解法：逐级合并
之前我大概写了30篇关于合并报表编制相关内容，但这些内容更多是讲述单层控制关系的合并处理原则。实务中，母、子公司的股权结构往往更加复杂，有直接控股关系、有间接控股关系，甚至交叉持股。今天我们以一个综合案例开始，讲述“多层控股”合并报表的处理规则，正式步入“复杂股权结构”合并报表编制的“深水区”。
综合案例
（1）2024年1月1日，甲公司支付现金 1000万元，从非关联方处收购A公司 80% 的股权，取得控制权。该交易属于非同一控制下企业合并，合并日被合并方可辨认净资产的账面价值为850万元，其中实收资本为400万元、资本公积200万元，盈余公积25万元、未分配利润225万元。可辨认净资产的公允价值为900万元，差额为一项存货增值引起。
（2）2025年1月1日，A公司出资520万元，从非关联方处收购B公司 60% 的股权，取得控制权。该交易也属于非同一控制下企业合并。合并日B公司可辨认净资产的账面价值为750万元，其中实收资本为400万元，资本公积50万元，盈余公积30万元，未分配利润270万元。可辨认净资产的公允价值为800万元，差额为一项固定资产评估增值引起。该固定资产为管理用固定资产，尚可使用5年，净产值为零。
（3）A公司2024年1月1日至2025年12月31日实现净利润300万元。其中2024年实现200万元，2025年实现100万元；
B公司2025年实现净利润100万元。
（4）假设甲、A、B公司均无其他综合收益和其他权益变动。不需要考虑所得税影响。
(5)甲、A、B公司2025年12月31日个别报表相关简表如下：
| 报表项目（个表） | 甲 | A | B |
|---|---|---|---|
| 资产负债表项目 | |||
| 存货 | 450 | 200 | |
| 固定资产 | 30000 | 300 | 600 |
| 长期股权投资 | 1000 | 520 | |
| 其他资产 | 50000 | 200 | |
| 资产总计 | 81000 | 1270 | 1000 |
| 递延所得税负债 | 0 | ||
| 其它负债 | 21000 | 120 | 200 |
| 负债总计 | 21000 | 120 | 200 |
| 实收资本 | 10000 | 400 | 400 |
| 资本公积 | 20000 | 200 | 0 |
| 盈余公积 | 3000 | 55 | 40 |
| 未分配利润 | 27000 | 495 | 360 |
| 所有者权益总计 | 60000 | 1150 | 800 |
| 负债、所有者权益总计 | 81000 | 1270 | 1000 |
| 利润表项目 | |||
| 营业收入 | 10000 | 800 | 600 |
| 营业成本 | 8600 | 500 | 400 |
| 税金及附加 | 200 | 100 | 50 |
| 管理费用 | 200 | 100 | 50 |
| 利润总额 | 1000 | 100 | 100 |
| 所得税费用 | |||
| 净利润 | 1000 | 100 | 100 |
| 股东权益变动项目 | |||
| 一、年初未分配利润 | 26100 | 405 | 270 |
| 二、本期增减变动额 | 10****0 | 10 | 10 |
| 提取盈余公积 | 100 | 10 | 10 |
| 向股东分配 | 0 | ||
| 三、年末未分配利润 | 27000 | 495 | 360 |
要求：请编制2025年12月31日合并报表相关调整、抵销分录
解析：
2025年12月31日，甲公司持有A公司80%的股权，能够控制A公司，A公司持有B公司60%的股权，能够控制B公司。根据企业会计准则关于合并范围的规定，通过直接或间接控制被投资方股权，均应纳入合并范围。因此，2025年12月31日甲公司编制合并报表时，应该将A公司、和B公司纳入合并范围。实务中这种间接持股的合并通常采用“逐级合并”的方法，即从最低层级向高层级逐步合并。本题先做A+B合并，然后再做甲+A(B)合并，最终将甲、A、B公司合并至同一合并报表中。
第一步：编制A公司与B公司的合并报表
（1）对合并时，B公司的固定资产评估增值进行调整
借：固定资产 50
贷：资本公积 50
合并报表中补提个别报表中少计的折旧额
借：管理费用 10
贷：固定资产——折旧 50/5=10
（2）对B公司的净利润进行调整（不考虑所得税）
净利润=100-10=90
未分配利润年末=270+90-10=350
（3）将A公司长期股权投资成本法调整为权益法
借：长期股权投资 90*0.6=54
贷：投资收益 54
调整后长期股权投资账面价值=520+54=574
（4）抵销A公司长期股权投资与B公司得所有者权益
借：实收资本 400
资本公积 （50+50=100）
盈余公积 （30+100*0.1=40）
未分配利润—年末 350
商誉 （520-800*0.6=40）
贷：长期股权投资 574
少数股东权益 356
（5）抵销A公司投资收益与B公司利润分配项目
借：投资收益 54
少数股东损益 （90*0.4=36）
未分配利润—年初 270
贷：提取盈余公积 10
向股东分配 0
未分配利润—年末 350
（6）A+B合并报表工作底稿
| 报表项目（A+B） | A | B | 调/抵 | 合并数 |
|---|---|---|---|---|
| 资产负债表项目 | ||||
| 存货 | 450 | 200 | 650 | |
| 固定资产 | 300 | 600 | 40 | 940 |
| 长期股权投资 | 520 | -520 | 0 | |
| 商誉 | 40 | 40 | ||
| 其他资产 | 250 | 250 | ||
| 资产总计 | 1270 | 1050 | -440 | 1880 |
| 递延所得税负债 | 0 | |||
| 其它负债 | 120 | 200 | 320 | |
| 负债总计 | 120 | 200 | 0 | 320 |
| 实收资本 | 400 | 400 | -400 | 400 |
| 资本公积 | 200 | 50 | -50 | 200 |
| 盈余公积 | 55 | 40 | -40 | 55 |
| 未分配利润 | 495 | 360 | -306 | 549 |
| 归属母公司所有者权益 | 1150 | 850 | -796 | 1204 |
| 少数股东权益 | 356 | 356 | ||
| 所有者权益总计 | 1150 | 850 | -440 | 1560 |
| 负债、所有者权益总计 | 1270 | 1050 | -440 | 1880 |
| 利润表项目 | ||||
| 营业收入 | 800 | 600 | 1400 | |
| 营业成本 | 500 | 400 | 900 | |
| 税金及附加 | 100 | 50 | 150 | |
| 管理费用 | 100 | 50 | 10 | 160 |
| 投资收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 利润总额 | 100 | 100 | -10 | 190 |
| 所得税费用 | ||||
| 净利润 | 100 | 100 | -10 | 190 |
| 归母净利润 | 154 | |||
| 少数股东损益 | 36 | 36 | ||
| 股东权益变动项目 | 0 | |||
| 一、年初未分配利润 | 405 | 270 | -270 | 405 |
| 二、本期增减变动额 | 10 | 10 | -10 | 10 |
| 提取盈余公积 | 10 | 10 | -10 | 10 |
| 向股东分配 | 0 | |||
| 三、年末未分配利润 | 495 | 360 | -306 | 549 |
从报表中可以看出：归母净利润为154万元；归母权益为1204万元。
第二步：编制甲公司与A(B)合并报表
（1）调整甲公司合并A时，存货的评估增值
借：存货 50
贷：资本公积 50
注释：本题中未说明存货是否出售，所以未调整营业成本，即假设存货尚未出售。
（2）权益法调整：分两个阶段，A收购B之前，按照A公司调整后净利润，确认投资收益，A收购B公司之后，按照A(B)合并中的“归母净利润”计算甲公司投资收益，并调整长期股权投资账面价值。
借：长期股权投资 283.2
贷：投资收益 154*0.8=123.2
未分配利润—年初 200*0.8=160
调整后长期股权投资账面价值为1000+283.2=1283.2
（3）抵销甲公司长期股权投资与A(B)公司“归母权益”
借：实收资本 400
资本公积 （200+50=250）
盈余公积 （25+300*0.1=55）
未分配利润—年末 549
商誉 （1000-900*0.8=280）
贷：长期股权投资 1283.2
少数股东权益 250.8
(4)抵销甲公司确认的投资收益与A(B)公司的利润分配项目
借：投资收益 123.2
少数股东损益 （154*0.2=30.8）
未分配利润—年初 405
贷：提取盈余公积 10
向股东分配 0
未分配利润—年末 549
（5）甲公司与A(B)公司合并工作底稿
| 报表项目 | 甲 | A(B) | 调/抵 | 合并数 |
|---|---|---|---|---|
| 资产负债表项目 | ||||
| 存货 | 650 | 50 | 700 | |
| 固定资产 | 30000 | 940 | 30940 | |
| 长期股权投资 | 1000 | 0 | -1000 | 0 |
| 商誉 | 40 | 280 | 320 | |
| 其他资产 | 50000 | 250 | 50250 | |
| 资产总计 | 81000 | 1880 | -670 | 82210 |
| 递延所得税负债 | 0 | 0 | 0 | |
| 其它负债 | 21000 | 320 | 21320 | |
| 负债总计 | 21000 | 320 | 0 | 21320 |
| 实收资本 | 10000 | 400 | -400 | 10000 |
| 资本公积 | 20000 | 200 | -200 | 20000 |
| 盈余公积 | 3000 | 55 | -55 | 3000 |
| 未分配利润 | 27000 | 549 | -265.8 | 27283.2 |
| 归母权益 | 60000 | 1204 | -920.8 | 60283.2 |
| 少数股东权益 | 356 | 250.8 | 606.8 | |
| 所有者权益总计 | 60000 | 1560 | -670 | 60890 |
| 负债、所有者权益总计 | 81000 | 1880 | -670 | 82210 |
| 利润表项目 | ||||
| 营业收入 | 10000 | 1400 | 11400 | |
| 营业成本 | 8600 | 900 | 9500 | |
| 税金及附加 | 200 | 150 | 350 | |
| 管理费用 | 200 | 160 | 360 | |
| 投资收益 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 利润总额 | 1000 | 190 | 0 | 1190 |
| 所得税费用 | 0 | |||
| 净利润 | 1000 | 190 | 0 | 1190 |
| 归母净利润 | 1123.2 | |||
| 少数股东损益 | 36 | 30.8 | 66.8 | |
| 股东权益变动项目 | ||||
| 一、年初未分配利润 | 26100 | 405 | -245 | 18160 |
| 二、本期增减变动额 | 100 | 10 | -10 | 1000 |
| 提取盈余公积 | 100 | 10 | -10 | 1000 |
| 向股东分配 | 0 | 0 | 0 | |
| 三、年末未分配利润 | 27000 | 549 | -265.8 | 27283.2 |
验证：
少数股东权益=B公司少数股东权益+A（B)公司少数股东权益=(900-10)*0.4+（1204+50）*0.2=606.8
少数股东损益=B公司少数股东损益+A（B)公司少数股东损益=(100-10)*0.4+154*0.2=66.8
未分配利润—年末=甲公司未分配利润+A(B)归母净利润 =27000+283.2=27283.2
总结：
本文以案例形式，阐述了非同一控制下多层控股结构合并报表的编制方法。在实际操作中，通常采用“逐层合并法”，即从最底层子公司开始，逐级向上合并。在这一过程中，上层合并所涉及的权益法调整、长期股权投资与子公司所有者权益的抵销、母公司确认的投资收益与子公司利润分配项目的抵销等关键步骤，均依据下一层级合并报表中的“归属于母公司股东的净利润”和“归属于母公司股东权益”进行计算，而非直接采用其个别财务报表中的净利润或所有者权益数据。
在逐层合并过程中，对存在少数股东的层级，需要同步计算和验证少数股东权益和少数股东损益。其中：
（1）合并报表层面少数股东权益=各子公司少数股东持股比例 × 对应子公司自下而上合并抵销后的净资产；
【本题中合并层面少数股东权益=40%（B公司少数股东持股比例）×（B公司调整后所者权益）（850+50-10）+20% ×（A合并报表中调整后归母权益）（1204+50）=606.8】
（2）合并层面少数股东损益=各子公司少数股东持股比例×对应子公司自下而上合并抵销后的净利润。
【本题中合并层面少数股东损益= 40%×（100-10）（B公司调整净利润）+ 20%×154**（A合并报表中归母净利润）】