【毕马威】IPO财务合规避坑指南——2025年会计差错更正事项的处理与启示
2025年全年，A股各板块共111家企业过会，其中18家企业在交易所审核期间进行了会计差错更正；共99家企业通过注册，4家企业在证监会注册阶段进行了会计差错更正，情况如下：
上述22家企业的差错更正涉及约28个事项，收入与成本、现金流量表列报、费用及股份支付等，为申报企业会计差错更正涉及的主要事项：
本文分上下两期选取2025年已顺利过会或注册的申报企业的典型更正案例，结合市场公开披露信息与实务审核口径，按收入与成本、现金流量表列报、费用与资本化、股份支付四大类别，深度解析典型会计差错更正案例。从审核关注重点、会计处理或财务核查的盲区出发，为企业A股IPO财务合规提供实务参考。
一、收入与成本类
典型案例1：收入确认政策需要规范统一执行
企业申报概况
- 上市板块：深交所主板
- 行业：计算机、通信和其他电子设备制造业
更正事项简述
公司工程类业务收入确认政策为按时段法确认收入，但实际执行中，对合同金额较小、工期一年以内的小型项目，简化采用在验收时一次性确认收入并结转成本的会计处理方式。同时，未考虑部分项目分期付款涉及重大融资成分、预算调整事项、合同约定结算价浮动和工程量增加等事项，对项目合同对价和预计总成本的影响，导致收入成本核算不准确。
更正情况：一是所有工程项目均按履约进度确认收入并结转成本，取消小额项目简化处理；二是根据预算调整、工程量变动等对预计总收入和预计总成本的影响，追溯调整相关项目的收入和成本确认金额。
更正原因分析与实务提示：
王洁 执业技术部合伙人 毕马威中国
上述会计处理精度问题影响了公司申报财务数据的准确性，但影响金额总体较小，对于申报期各期净利润影响比例约为1.1%至1.9%，对各期期末净资产影响比例不到1%，未对公司业绩情况造成重大影响。
《深圳证券交易所发行上市审核动态》发布的相关案例中，交易所实行“严而有度、严而有方、严而有效”的审核监管理念，从性质、金额、后果评估督导发现问题，是“可整改事项”还是“财务真实性、重大违法违规等问题”。对于对发行条件、信息披露影响较小的财务核算不准确等事项，督促公司及中介机构完成整改后，可依规继续推进审核。发行人已于2025年4月通过证监会注册，现已发行成功。
典型案例2：对于特殊时期或基于特殊事项的偶发性交易的核算及披露
企业申报概况
- 上市板块：北交所
- 行业：商务服务业
更正事项简述
公共卫生事件期间公司开展包机包位业务，即向航司买断部分航线的部分座位，自主定价并承担相关座位未售出风险的业务模式。该业务按总额确认收入成本，高峰期占公司当期净利润比例达40%。但航空供应逐渐恢复充裕后，上述业务显著下降，申报后期发行人已无该类型业务收入。
更正情况：将包机包位业务利润作为非经常性损益披露。
更正原因分析与实务提示：
苏星 内地资本市场组主管合伙人 毕马威中国
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中定义非经常性损益为，与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
按上述案例的企业业绩情况来看，由于特殊时期或事项的影响，包机包位业务可能不具备持续性，但又对净利润的影响较大，是有可能影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力的判断的。所以如果存在类似的偶发、大额、无明确证据证明其具有持续性的业务损益，建议企业及中介机构审慎认定其性质并做出相应的披露，避免审核阶段的更正调整。
其他收入与成本类差错更正案例
二、现金流量表列报类
典型案例1：票据保证金的现金流量表列报原则
企业申报概况
*2025年由于同类原因而进行现金流量表更正的企业共有两家，我们以其中1家的具体情况为例进行分析探讨。
更正事项介绍
公司部分采购业务以银行承兑汇票结算，开具票据并向银行支付票据保证金时，列报为“支付的其他与经营活动有关的现金”，票据到期解付保证金时列报为“收到的其他与经营活动有关的现金”，形成经营活动现金流的一进一出。
更正情况：由于实际业务执行中，上述保证金在票据到期后直接用于兑付应付票据款，并无银行退还保证金给公司的实际资金流入，因此公司将现金流量表更正为在支付保证金给银行时，即列报为“购买商品、接受劳务支付的现金”。
更正原因分析与实务提示：
王洁 执业技术部合伙人 毕马威中国
现金流量表各类别的列示，应该根据资金的用途而不是收支对手方来进行分类。如上述案例，虽然保证金的直接收款方是银行，但是基于企业的日常支付模式和与银行的约定，该保证金的最终用途为直接用于支付到期票据的采购应付款，所以应在支付保证金给银行时，即根据实际用途列报于现金流量表的“购买商品、接受劳务支付的现金”类别。
其他现金流量表列报类更正案例
本期文章总结了IPO审核阶段中收入与成本及现金流量表列报方面的典型差错更正案例，希望对读者有所启发。下期文章将继续分享费用及股份支付领域的IPO差错更正。
2025年全年，A股各板块共111家企业过会，其中18家企业在交易所审核期间进行了会计差错更正；共99家企业通过注册，4家企业在证监会注册阶段进行了会计差错更正。
上述22家企业的差错更正涉及约28个事项，收入与成本、现金流量表列报、费用及股份支付等，为申报企业会计差错更正涉及的主要事项。我们在上期文章中重点分析了有关收入与成本及现金流量表列报方面的会计差错更正，本期将继续探讨费用及股份支付领域的IPO差错更正情况。
三、费用与资本化类
典型案例1：融资中介费用是否应作为发行股份的交易费用冲减股本溢价的判断
企业申报概况
- 上市板块：上交所科创板
- 行业：计算机、通信和其他电子设备制造业
更正事项介绍
企业在历史期间融资过程中，聘请服务供应商提供融资服务，为此支付的中介服务费金额与各轮完成的融资额按比例挂钩。企业在申报时将上述中介服务费冲减了资本公积。
更正情况：调整将上述中介费用计入融资当期管理费用。
原因分析与实务提示
王洁 执业技术部合伙人 毕马威中国
IPO实务中在判断与发行股票/股份相关的中介费是否可以冲减所有者权益时，除了考虑其是否满足金融工具准则中关于“交易费用”的定义，即需要判断相关中介费是否为可直接归属于发行股票/股份的增量费用以外，还需要以审慎态度综合考虑市场惯例做出判断。
其他费用及资本化类更正案例
四、股份支付类
典型案例1：上市进度晚于预期对于附上市条件的股权激励的影响
企业申报概况
- 上市板块：深交所主板
- 行业：制造业——橡胶和塑料制品业
更正事项介绍
企业的股权激励附带上市条件，即企业成功完成首发上市后一定期间内，被授予股权激励的员工才可获得相应股权。申报时，企业预计2023年可以完成上市，并根据预估上市日计算等待期并相应分摊股份支付费用。后续上市进度晚于预期，截止2023年末，企业尚未成功上市，也未根据最新进展重新估计预计上市日、调整等待期，导致股份支付费用的分摊期间与实际情况不符，各期费用确认不准确。
更正情况：更正后，公司以合理估计的最新预计上市日为基础，重新计算等待期与相关期间应分摊的股份支付费用，并进行追溯调整。
原因分析与实务提示
苏星 内地资本市场组主管合伙人 毕马威中国
上述差错核心为未对附上市条件的股权激励等待期动态估计调整，股份支付费用分摊与实际上市预期脱节，影响各期净利润准确性。附带上市条件的股权激励，应每期期末根据最新可获取信息，重估预计上市日，同步调整等待期与费用分摊。
股份支付事项属于A股IPO申报的必查重点，披露及问询精细度都要求较高。企业申报前应全面复核股份支付处理细节，即使其对于财务报表金额影响不重大，也建议规范会计处理。
典型案例2：附带一定期间离职低价回售条件的股权激励费用需分摊确认
企业申报概况
- 上市板块：上交所科创板
- 行业：计算机、通信和其他电子设备制造业
更正事项介绍
申报时，企业的股权激励方案仅约定，服务期内员工离职需低价转让股权，但未明确约定服务期时长，并一次性确认相关股份支付费用。
更正情况：经问询，企业对离职条款进行了明确。根据《<股权激励计划>补充说明》，员工在企业上市前发生离职，不能享受按公允价格转让股权的收益，该条款构成服务期限条件。企业相应更正会计处理，在根据授予日及预计上市日估计的等待期内，分摊确认股份支付费用。
原因分析与实务提示
王洁 执业技术部合伙人 毕马威中国
自2023年《监管规则适用指引——发行类第5号》发布以来，对于附带离职收回或回售条件的股权激励的审核要求已经非常明确：
-
回购权没有特定期限，回购价格及定价基础未明确——企业在申报前应对相关条款予以明确；
-
离职回购权存在特定期限，无证据支持相关回购价格公允——构成等待期；
建议企业提交申报材料前梳理股权激励合同约定、实际离职回购情况及价格等，如存在约定不明确或实质执行与约定不符等情况，应及早补充明确合同条款、规范执行并进行相应会计处理。
典型案例3：申报期前已经执行完毕的股权激励是否还需进行会计处理
企业申报概况
- 上市板块：上交所科创板
- 行业：制造业——专用设备制造业
更正事项介绍
公司申报期前存在已经实施完毕的股权激励，但未做股份支付会计处理。
更正情况：补充确认申报期前的股份支付费用，相应追溯调整申报期期初未分配利润及资本公积金额。
原因分析与实务提示
王洁 执业技术部合伙人 毕马威中国
在申报期前已经实施完毕的股权激励对企业申报期内的经营业绩没有影响，但会影响申报报表所有者权益项下未分配利润和资本公积的列报金额。如果前期股份支付费用金额较大，仍建议企业规范会计处理，准确列报申报报表财务数据。
结语
A股IPO审核秉承“严而有度、严而有方、严而有效”的审核理念，不存在主观调节利润等不良动机的会计差错可能不会直接影响企业首发上市的成功与否，但申报期间的差错更正仍会延长审核周期、增加问询轮次、影响审核效率。对于申报财务数据的核算及披露，提前规范远优于事后更正。