一文搞懂金融资产“实际利率法”——写分录、算投资收益不再背口诀

学金融资产遇到“实际利率法”，很多同学就疑惑了，为啥就不能按约定的利息算【投资收益】呢？非得搞什么实际利率法！

其实，这玩意的关键就是在于【你们俩约定的借钱利息不等于市场公认的利息】。这就导致什么呢？试想，如果你约定的利息比市场利息低，那么就势必借不到钱，谁会愿意借给你呢？怎么办呢？只能借900还1000，利息虽然低，但是我少借点多还点，总行了吧？

这样如果按约定的利息来认可每年的投资收益，分录就会变成这样（假设约定利率为3%）：

购买时：

借：债权投资900
贷：银行存款900

每年利息作为投资收益：

借：应收利息30
贷：投资收益30

到期还1000：

借：银行存款1000
贷：债权投资900
贷：投资收益100

如果不是会计，生活中我们就是这样想一点问题没有，1000块钱就是最后到手的，我当然认为是最后赚的100差价。前面你没给我钱，我赚什么赚？

但问题就是会计不那么看，会计非得把可以多取得【100】元的权利分摊到每一年加上，然后也要加在每一年的投资收益上！这就有了“实际利率法”

现在问题就是如何分摊这100元了？

那么这里借900，还1000，差价100元，是假设的，而实际上，市场利率是5%，你给的利率是3%，到底应该借多少还1000，才公平呢？

那就要看约定借几年了，我们假设借3年，那么一年后的30利息相当于现在的多少钱呢？假设相当于X元，那么就是X*（1+5%）=30，X=28.57元。现在的28.57在一年后值30元。

这里为什么用5%算呢？用3%算那不就相当于认可了市场利率等于3%了吗？那样的话，未来的利息加上1000元肯定还等于现在的1000元，不信你用3%算一下。

好，第二年后的30元利息呢？X*（1+5%）（1+5%）=30，X=27.21，第三年后的30元利息加上还的1000元呢？X（1+5%）（1+5%）（1+5%）=1030，X=889.75，这样，未来三年的30，30，30利息，和1000元就相当于现在的28.57+27.21+889.75=945.53。

我们确定了，如果市场上利率是5%，你给的利率是3%，那么现在借945.53，三年后还1000，是公平的。

好啦，接下来就是分摊这1000-945.53=54.47元了。

其实，分摊的过程恰恰又证明了借945.53，三年后还1000，是公平的。

我们看现在的945.53，一年后值多少钱？945.53*（1+5%）=992.81元，那么945.535%=47.28，就是945.53一年后的【真实利息】，也就是【实际利息】，是这么个【实际利率法】，而实际上你得到了10003%=30的利息，这个利息就叫【约定利息】，也叫【票面利息】，差的47.28-30=17.28，就是在分摊【1000-945.53=54.47】的差额54.47。

我们看看三年后是不是都分摊了，第二年，由于945.53一年后相当于992.81，但是你得到了30，所以其实还欠992.81-30=962.81，那么这962.81在第二年后价值962.81*（1+5%）=1010.95，而第二年后的实际利息就962.815%=48.14，48.14和30之间差18.14，以此类推，第三年后价值是（1010.95-30）（1+5%)=1030，利息是（1010.95-30）*5%=49.05，与30之间差19.05。

那么，我们第一年认为多赚了17.18，第二年多赚了18.14，第三年多赚了19.05，加一起是不是刚好是54.47。也就是将54.47分摊成三年赚的了。

换句话，我们当做每年除了约定的30利息外，还多赚了一些，而不是认为到最后才多赚54.47。

那么，分录怎么写呢？这里就引入了一个“利息调整”这个二级科目。

购买金融资产时：

借：债权投资——面值1000
贷：银行存款945.53
贷：债权投资——利息调整54.47

你看，我们把债权投资二级科目合并一下，不就是借：债权投资945.53吗？这里“利息调整”这个科目的目的，就是为了明确显示出来将来要分摊多少，更显眼而已。

第一年分录：

借：债权投资——利息调整17.18
借：债权投资——应计利息30
贷：投资收益 47.18

这里我们就把总的54.47的差额，分摊了17.18了，相应的投资收益也增加了17.18，不再是30了。你看需要背分录吗？

其实从逻辑上，利息调整少了，恰恰是债权投资增加了，为啥增加了呢？因为这17.18没真给啊，这只是一个假设。第二年利息调整再少18.14，第三年再少19.05，利息调整就都没有了，变成0，而债权投资就增加到了1000，也就是你认为这三年每年多赚一些，一共多赚54.47，所以本来945.53的债权就变成1000了。

换句话，正因为你认为每年多赚了一些，而不是30，三年后才应该得到1000。

但是，真给了吗？不一定，得等真拿到1000了，生活中才能认为是真赚到了。而会计前面认为分摊到每年多赚到了，此时如果人家赖账了，不给了，就给945.53，那么再把损失54.47确认了。然后其实每年就是得到了30的利息，一切都是你的想象！

那么，我们在写分录时，就把握好【实际利息】是多少，这个【实际利息】与票面利息的差额，就是利息调整，利息调整最初在哪个方向，后面差额减少就是在【反方向】。重点是：把握好计算实际利息要用【实际利率】，也就是【市场利率】，计算票面利息要用【票面利率】。两个利率别搞混了！利息调整是二者的差额，也就是把最初的差额分摊到每年。